中國粉體網訊： 1月18日，A股三大股指震蕩上揚。截至收盤，滬指漲0.84%，報收3596點;深成指漲1.58%，報收15269點;創業板指漲1.92%，報收3149點。盤面上，多數板塊飄紅。其中，可降解塑料、半導體、稀土等漲幅居前。半導體概念股中，思瑞浦、通富微電(002156)、中晶科技(003026)等封漲停板，韋爾股份(603501)一度漲停，股價最高至314.6元，再創歷史新高，市值已逼近2700億。
半導體芯片板塊持續拉漲
據統計，自2020年四季度以來，半導體芯片板塊就持續拉漲，多個龍頭公司股價持續創歷史新高。其中，韋爾股份去年四季度至今漲幅已超60%，北方華創(002371)漲超46%，市值達1142億，卓勝微(300782)漲超76%，市值超1200億。
中航證券認為，全球半導體產業鏈格局正在發生變化，中國半導體需求規模不斷擴大的同時，生產規模及全球市占率也在不斷提升。根據SIA數據，目前中國國內市場占全球半導體銷量60%。另據Credit Suisse的《中國半導體自主性調查報告;現在與未來展望》報告，預計2019-2024中國半導體制造業的復合增長率將以每年17%的速度增長。全球產業鏈格局的變化也將促進我國半導體產業鏈企業不斷提升競爭力。
金信基金投資部董事總經理、基金經理孔學兵預計，國產替代仍舊是2021年國內半導體產業發展主線，并且會加速在重點產品領域和基礎環節的上下游產業鏈協同攻關。另外，5G、新能源汽車等新基建市場將會進一步提升滲透率，帶動國內半導體產業加速發展。
孔學兵預計，國內半導體2021年實現20%以上增速應該是大概率事件，產業規模有望超過萬億元。根據他的跟蹤，目前由于需求端的快速增長，疊加產能供給緊張帶來的缺貨漲價情況已經遍布到行業內很多環節，包括代工、封裝、設計等等，量價齊升會成為普遍現象。
功率半導體被業內看好
據了解，半導體行業細分賽道較多。那么，哪一細分領域是未來可預見的國產替代進度最快的呢?孔學兵認為，功率半導體會是未來3年最值得投資的賽道之一。
據介紹，功率半導體與集成電路同屬于半導體行業，而功率半導體不依賴于先進制程，對先進高端設備要求不高，但對特色工藝要求較高，對產業鏈配套要求更高。“中國功率半導體行業較全球先進水平差距較小，具備應用場景豐富、產業鏈配套完善、工程師紅利等全球比較優勢。以新能源汽車的電動化、智能化為例，新能源汽車對功率半導體的需求量相較于傳統燃油車平均增長5-10倍以上。”
據英飛凌的測算，功率半導體在傳統燃油車上的單車價值量僅為71美元，但到了新能源汽車上，則一舉提升至平均350美元。未來隨著汽車智能化程度的不斷提升，尤其是半自動駕駛、全自動駕駛等逐步推進與普及，電控環節的單車使用量預計仍將成倍提升。
國元證券測算顯示，2025年國內新能源汽車、充電樁、光伏和風電四個領域的功率半導體市場純增量規模預計達200億元。
孔學兵認為，功率半導體領域不但能享受到半導體行業4-5年周期景氣向上的增長紅利，更有望迎來物聯網時代對產品的爆發式增量需求，市場規模未來有望快速突破千億美元，國產替代空間巨大。
(中國粉體網編輯整理/昧光)
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