中國粉體網(wǎng)訊 自10月以來，硅料龍頭大全能源(688303.SH)連簽大單。但這表明，光伏產(chǎn)業(yè)鏈“鎖料”的情緒依舊濃重。
11月8日，大全能源發(fā)布公告，某客戶約定于2022年11月至2027年12月共計向大全能源及內(nèi)蒙古大全采購13.7萬噸多晶硅一級免洗料。按照PV InfoLink最新(2022年11月3日)公布的多晶硅致密料均價30.30萬元/噸(含稅)測算，預(yù)計采購金額約為415.11億元(含稅)。
這是大全能源11月以來公布的第二份銷售合同，也是該公司近兩個月以來的第五份長單。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者的統(tǒng)計，2022年以來，大全能源已經(jīng)公開了六份長單，所涉及硅料銷售規(guī)模合計85.81萬噸。
截至11月10日收盤，大全能源報收53.91元/股，跌幅為1.98%，總市值為1152.27億元。
事實上，這只是當(dāng)前“硅料四龍頭”在手訂單充足的縮影。
僅在年內(nèi)，通威股份(600438.SH)、大全能源、協(xié)鑫科技(03800.HK)、新特能源(01799.HK)宣布的硅料長單銷售已超300萬噸。
硅料“四龍頭”狂攬百萬噸長單
上游博弈加劇，使得11月份多晶硅料環(huán)節(jié)氛圍十分微妙。
根據(jù)行業(yè)機構(gòu)PV InfoLink分析，在11月3日這周，上游環(huán)節(jié)存在前期訂單履行和交付的現(xiàn)狀，同時也有部分硅料大廠陸續(xù)開始新訂單簽訂，盼跌和觀望情緒仍然在發(fā)酵。
最新的行業(yè)價格數(shù)據(jù)顯示，主流的多晶硅成交價未出現(xiàn)明顯變化。其背后，年內(nèi)多晶硅長單屢見不鮮，支撐著整體價格。
通威股份、大全能源、協(xié)鑫科技、新特能源這四家多晶硅龍頭企業(yè)合計公開了16份硅料長單，累計約303.4萬噸。若按照公告時的市場價格測算，上述硅料長單預(yù)計金額為8328.73億元。
這其中，通威股份、大全能源長單規(guī)模居前，分別為144.22萬噸、85.81萬噸。
不過，如果說近期誰風(fēng)頭正盛，非大全能源莫屬。
10月25日晚間，該公司發(fā)布了一份硅料長單公告，與某客戶約定2023年至2028年共計銷售43.2萬噸原生多晶硅(太陽能級免洗硅料)，預(yù)計采購金額約為1308.96億元(含稅)。這一長單采購規(guī)模，一舉超越了不久前晶科能源(688223.SH)和通威股份(600438.SH)簽訂的四年半采購38.28萬噸多晶硅的量。
實際上，得益于當(dāng)前多晶硅環(huán)節(jié)量價齊升，硅料龍頭企業(yè)紛紛在今年迎來歷史最佳盈利期。
以大全能源為例，該公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入246.77億元，同比增長197.15%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為150.85億元，同比增長237.23%。此外，通威股份、協(xié)鑫科技硅料業(yè)務(wù)利潤均超百億。
誰“鎖”定的硅料多？
今年以來，20萬噸級以上的多晶硅長單并不少見。隆基綠能、青海高景、美科硅能源、雙良硅材料(雙良節(jié)能旗下公司)、晶科能源、TCL中環(huán)均拋出了規(guī)模不小的硅料采購長單。
值得一提的是，從目前公開的信息上看，今年在與硅料廠商簽訂長單的下游企業(yè)中，雙良硅材料、晶科能源、TCL中環(huán)均“鎖住”了不少硅料。
今年，硅片黑馬雙良節(jié)能依托于旗下子公司雙良硅材料，不斷發(fā)力光伏硅片環(huán)節(jié)的擴產(chǎn)。作為硅片最直接的上游環(huán)節(jié)，硅料便成為硅片企業(yè)最重要的原材料。
公告顯示，雙良硅材料在今年分別與通威股份、大全能源和新特能源簽訂了共計72.79萬噸的硅料長單，預(yù)估合同金額2069.86億元。
一位資深行業(yè)分析人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者，今年國內(nèi)硅料供需總體理應(yīng)平衡、夠用，但因部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能嚴(yán)重錯配，導(dǎo)致硅料廠商主要供應(yīng)被長單鎖定，僅有少數(shù)的余量進入零售市場，進行市場化交易，并進而推升零售市場的硅料價格。
該人士指出，當(dāng)前，硅料廠商的擴產(chǎn)、投產(chǎn)速度，遠(yuǎn)不及下游需求增長。“尤其是這兩年來，硅片、電池片等環(huán)節(jié)涌入了不少新玩家甚至是跨界玩家，并推出了規(guī)模龐大的擴產(chǎn)計劃，這都對上游硅料的需求提供了支撐�！�
對于垂直一體化企業(yè)而言，“鎖住”未來大規(guī)模的硅料供應(yīng)也事關(guān)自身產(chǎn)能的進一步擴張。
在今年，晶科能源分別向通威股份和新特能源拋出了兩份千億級大單——2022年9月至2026年12月期間，該公司擬向通威股份采購約38.28萬噸多晶硅；2023年1月至2030年12月期間，該公司擬向新特能源采購33.6萬噸多晶硅。
盡管“鎖料”已經(jīng)成為當(dāng)前多晶硅環(huán)節(jié)的常態(tài)，但對于產(chǎn)量供應(yīng)在未來幾年勢必大幅增加的預(yù)期之下，硅料企業(yè)對于多晶硅價格的議價能力或?qū)㈦S著供應(yīng)的增加進入拐點。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/星耀）
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