中國粉體網(wǎng)訊 封爐、通電、加熱……在還原爐中注入氣態(tài)三氯氫硅和高純度氫氣反應近百小時后，高純度的硅材料便被生產(chǎn)出來。煤基新材料領(lǐng)軍企業(yè)寶豐集團斥資約400億元布局的光伏產(chǎn)業(yè)鏈項目一期硅材料工程正式投產(chǎn)。
而就在幾個月之前，水牛乳龍頭企業(yè)皇氏集團，轉(zhuǎn)讓光伏相關(guān)公司股權(quán)，從去年高調(diào)宣布入局光伏到草草離場，時隔僅僅一年。
今年以來，進軍光伏領(lǐng)域的企業(yè)命運出現(xiàn)分化：有的抓住機遇、逆風翻盤，有的表現(xiàn)不佳、鎩羽而歸。隨著市場集中度加大、壁壘逐漸升高，跨界追光者正在演繹著“進與退”的商業(yè)故事。
“進”：順勢而為高歌猛進
鈞達股份企業(yè)主營業(yè)務原為汽車裝飾，于2021年收購電池廠商捷泰科技，轉(zhuǎn)型進入光伏電池領(lǐng)域。得益于電池端的利潤修復，鈞達股份僅用一年時間便實現(xiàn)業(yè)績扭虧為盈，并躋身國內(nèi)電池片出貨量前五名。
今年前三個季度，鈞達股份實現(xiàn)營業(yè)收入143.80億元，同比增長近1倍，電池出貨量達19.55GW，居于行業(yè)前列。如今，鈞達股份已將原有汽車飾件業(yè)務置出，全面聚焦光伏電池，實現(xiàn)主營業(yè)務徹底轉(zhuǎn)型。
無獨有偶，節(jié)能設備企業(yè)雙良節(jié)能只用了兩年的時間，便成為光伏領(lǐng)域的重要玩家。2021年，雙良節(jié)能因空調(diào)業(yè)務遇到天花板，將目光投向光伏硅片領(lǐng)域，當年三月，就啟動“包頭40GW單晶硅一期工程”。
隨后，雙良節(jié)能在硅片領(lǐng)域一路狂奔，曾在2022年與光伏巨頭通威股份旗下四家子公司，簽訂了高達560億元的采購金額。公開數(shù)據(jù)顯示，自2021年以來，雙良節(jié)能簽訂的硅片銷售訂單總量已高達千億級別。
雙良節(jié)能稱，光伏發(fā)電較其他可再生能源相比可得性更強且安全性有保障，市場前景廣闊。三季度隨著光伏市場回暖，硅片業(yè)務盈利水平非常不錯。
家電企業(yè)在光伏領(lǐng)域的表現(xiàn)同樣不俗。TCL通過收購天津中環(huán)集團，切入光伏行業(yè)上游硅材料領(lǐng)域，成為全球最大的硅片出貨企業(yè)之一。創(chuàng)維集團則闖入終端分布式光伏的開發(fā)、建設和運維。截至2023年9月底，創(chuàng)維光伏累計建站發(fā)電超125.9億度，進入國內(nèi)戶用前三強。創(chuàng)維集團財報顯示，今年上半年，公司新能源業(yè)務營業(yè)額達121.34億元，同比翻了近一番，逼近其主營業(yè)務智能家電的營業(yè)額。
“家電企業(yè)跨界光伏賽道有著天然的優(yōu)勢。”賽迪顧問物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究中心高級分析師陳麗告訴記者，光伏與家電產(chǎn)業(yè)規(guī)模都達到萬億級，而且在用能側(cè)與家電產(chǎn)業(yè)相通，兩者都涉及大規(guī)模制造、大規(guī)模零售、大規(guī)模服務。
TCL從電視終端起步，延伸到上游的顯示面板、玻璃、硅料硅片環(huán)節(jié)，建立起較完善的生態(tài)協(xié)同和產(chǎn)業(yè)協(xié)同能力。創(chuàng)維則發(fā)揮制造優(yōu)勢、銷售營銷優(yōu)勢、垂直研發(fā)優(yōu)勢，搶占光伏市場。
創(chuàng)維光伏相關(guān)負責人向記者表示，家電和戶用光伏的共同點是貼近用戶，創(chuàng)維在全國，特別是農(nóng)村地區(qū)部署了龐大的營銷網(wǎng)絡，可充分利用自身下沉渠道市場的資源優(yōu)勢，觸達不同的目標市場。
“目前，創(chuàng)維光伏不斷布局并延長光伏產(chǎn)業(yè)鏈，拓展至光伏支架、組件、逆變器和儲能業(yè)務的研發(fā)與生產(chǎn)制造，全方位提升綜合實力。”該負責人說。
“退”：淺嘗就止 鎩羽而歸
近兩年來，光伏行業(yè)的高景氣度，吸引了各行各業(yè)的企業(yè)跨界“追光”。據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年，跨界光伏企業(yè)數(shù)量超過70家。幾乎每個月都有企業(yè)宣布進軍光伏領(lǐng)域。涉足者的領(lǐng)域遍及玩具、房地產(chǎn)、乳品、白酒，甚至還不乏央企、國企。
圖片來源：中國電子報
然而，及至今年下半年，多家跨界企業(yè)剝離或縮減光伏業(yè)務的消息開始傳出，“追光”的浪潮似乎正在逐漸退去。
曾經(jīng)的“跨界明星股”皇氏集團已放棄“追光”計劃。2022年，該公司宣布將以安徽皇氏綠能科技有限公司（簡稱“皇氏綠能”）作為投資主體，在安徽阜陽建設年產(chǎn)20GW TOPCon超高效太陽能電池組和2GW組件項目，項目總投資約100億元。
僅一年之后，皇氏集團就宣布轉(zhuǎn)讓皇氏綠能80%的股份及控制權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，皇氏綠能將不再納入其上市公司合并報表范圍。該公司解釋稱，從行業(yè)發(fā)展情況看，考慮到TOPCon電池屬于重資產(chǎn)投入，后續(xù)仍需要投入較大資金，且當前行業(yè)競爭激烈，公司決定將有限的資源投入到保障公司未來持續(xù)發(fā)展的核心主業(yè)上。
快速撤退的還有通信企業(yè)“奧維通信”。今年1月，奧維通信發(fā)布重大資產(chǎn)重組事項，擬通過與上海熵熠組建合資公司，投資建設5GW高效異質(zhì)結(jié)太陽能電池及組件項目。到了6月，公司便決定終止該項重大資產(chǎn)重組計劃。奧維通信將其解釋為，鑒于交易各方未能就交易對價、業(yè)績承諾、投后管理等交易方案的核心條款達成一致意見。
金剛玻璃改名金剛光進軍HJT領(lǐng)域，雖不斷擴產(chǎn)但業(yè)績并未達到市場預期，其2020年底的資產(chǎn)負債率為48.78%，而到今年前三季度上升到103.12%，同期總負債28.19億元。
此外，乾景園林終止光伏項目定增，并撤回申請文件，將不再繼續(xù)推進事項；樂通股份決定終止重大資產(chǎn)重組，大幅減少對HJT電池項目的投資規(guī)模；向日葵公司宣布，其控股子公司與捷佳偉創(chuàng)終止原投資TOPCon太陽能電池項目所用設備購買的合同......
“進”與“退”：都要有商業(yè)邏輯
在中國光伏行業(yè)協(xié)會副秘書長江華看來，企業(yè)跨界入局光伏或者剝離光伏業(yè)務主要是受市場因素影響。他解釋說，很多產(chǎn)業(yè)，如農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)、玩具業(yè)等，已進入成熟穩(wěn)定階段，大的市場格局已形成，缺乏增長點。
而光伏產(chǎn)業(yè)近兩年來需求增長強勁、盈利水平較高，因此成為相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造業(yè)績增長點的新選擇。然而，這其中很多企業(yè)只是希望套上光伏的概念繼續(xù)融資，并非真心實意做光伏，因此一旦市場出現(xiàn)波動，就快速撤出。
光伏行業(yè)特有的技術(shù)壁壘是眾多跨界企業(yè)難以跨越的一道坎。光伏電池眼下正處于由P型向N型迭代的轉(zhuǎn)型期，而N型工藝流程跟P型相比，技術(shù)門檻相對較高。要想取得成功，除了購買設備，還需不斷提高工藝生產(chǎn)良率、提升量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率等，這些都需要長期的技術(shù)積累，而這正是跨界企業(yè)所欠缺的。
“當前，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)走低，與行業(yè)主流企業(yè)相比，跨界企業(yè)在產(chǎn)能、技術(shù)和成本上的優(yōu)勢并不突出，很容易陷入投產(chǎn)即虧損的困局。”江華指出。
目前，光伏上中下游產(chǎn)品價格全面下跌。據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布的最新硅料價格顯示，N型硅料成交價區(qū)間在6.5萬元至7萬元/噸，成交均價為6.8萬元/噸，繼續(xù)小幅下滑。各類硅料價格相比年內(nèi)高點跌幅均已超過六成。最近一年，光伏組件價格也從2元/瓦的水平跌至目前的不足1元/瓦。
今年1-10月 我國光伏制造端(硅料、硅片、電池、組件）產(chǎn)量
圖片來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會
同時，光伏擴產(chǎn)的腳步依然較快。中國光伏行業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，我國硅料、硅片、電池片、組件產(chǎn)量同比增長均超過70%，再創(chuàng)歷史新高。
“正常的市場波動有利于行業(yè)發(fā)展。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，當前業(yè)內(nèi)過度關(guān)注短期波動，而忽略了長期的確定性。當下的波動、光伏行業(yè)的優(yōu)勝劣汰、去偽存真，實際上對于技術(shù)進步、降本增效極為有利。此次波動后，可以很快將沒有技術(shù)、品牌競爭力、撈快錢的企業(yè)出清，有利于行業(yè)的洗牌。
對于跨界成功的關(guān)鍵，江華分析指出，一是原有業(yè)務領(lǐng)域和光伏具有一定關(guān)聯(lián)性和延展性，可供經(jīng)驗借鑒；二是資金充沛，并與專業(yè)技術(shù)團隊合作，充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，建立相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈；此外，光伏行業(yè)歷經(jīng)“三落四起”，技術(shù)迭代快，擁有獨特的發(fā)展節(jié)奏，不能以原有業(yè)務領(lǐng)域的固有邏輯開展光伏業(yè)務。
“未來，新玩家仍會不斷涌入，憑借資本優(yōu)勢或者商業(yè)模式創(chuàng)新等，在激烈的市場競爭中獲得一席之地，而這其中也會出現(xiàn)大的攪局者。”江華說。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/初末）
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